浅析如何加强上市公司风险管控丁连涛当前袁我国上市企业已经形成了自己的风险管理体系袁对于风险控制起到了一定作用袁但是袁上市企业风险控制中还存在着一些问题袁为此本文在分析这些问题的基础上提出了相关的建议袁希望能有所帮助遥一尧风险管理概述渊所谓风险管理是指在一个具有风险的环境中一冤风险管理的涵义袁如何认识风险将风险降到最低的过程和在处理风险时充分考虑成本效益的原则来决定采取的处理措施的过程遥具体来讲袁风险管理包括风险的评定尧风险大小的度量和风险处理措施遥理想情况下的风险管理是按照风险大小进行排序袁使得较大的风险能够最先得到处理袁而相对较小的风险可以在稍后处理遥一个完善的风险管理可以降低决策者决策的失误率尧降低损失袁相对会增加企业的价值遥渊风险管理的分类主要是按照风险的类型进行的二冤风险管理的类型袁当前关于风险的分类学术界并没有取得一致的意见遥金融界按照办赛尔协议将企业可能面临的风险分为操作风险尧信用风险和市场风险遥而国资委在叶企业全面风险管理曳文件中则是将风险划分为战略风险尧运营风险尧市场风险尧法律风险和财务风险五类遥国外大多按照安达信的风险分类标准将企业的风险分为市场风险尧信用风险尧流动性风险尧作业风险尧法律风险尧会计风险尧资讯风险和策略风险八类遥二尧当前我国上市公司风险控制中存在的问题控制意识淡薄渊一冤一些企业公司治理结构不合理袁管理者的风险由于相对于西方发达国家袁我国的市场经济建设相对较晚袁资本市场发展还不够完善袁我国当前的上市企业中存在着工资治理结构不合理的情况袁一些公司的两权并未分离袁董事长和总经理由一个人担任袁这使得此力过大袁再加上现有的监事会很多都只是流于形式袁并不能真正的发挥其监督的职能遥与此同时袁很多领导者并没有真正意识到风险控制的重要性袁只有相关制度的建设并没有相应的措施保证曰或者是风险管理程序不完善袁风险得不到及时的评估以及追踪评价袁不能及时的采取相应的措施袁降低了企业适应环境变化尧规避风险的能力遥野渊二风险点冤一些上市公司并没有设置准确的关键风险点冶一词最早用于贸易领域袁是指出口方在装卸出口货物时袁如果在货物越过船舷之前发生问题的袁则损失由出口方承担袁但是如果是在货物越过船舷之后发生的袁则由进口方承担袁而船舷就被称为风险点遥关键风险点是指与上市有关的可能会影响企业前途的风险的程度袁其衡量的指标主要是一些临界值遥当前袁很多企业并未准确的识别关键风险点袁这也导致这些企业无法准确的采取措施袁从而导致企业进行错误的风险管理袁使企业蒙受损失遥共享程度低渊三冤当前上市企业风险控制缺乏先进的手段袁信息一些管理者由于对风险管理的认识不是很彻底袁导致在进行风险管理时袁往往只停留于以当前利益的风险的管理袁而对于企业长远的风险考虑不够遥与此同时袁他们更重视风险发生后的措施的处理袁而对于风险发生的预防袁并没有足够的重视袁没有防范的准备遥另外袁一些上市公司风险管理的信息不能快速的进行流通共享袁导致各部门之间不能协调合作袁不能及时的采取风险的处理措施袁或导致处理措施不够完善遥三尧加强上市公司风险控制的建议的风险管理框架渊一冤结合上市公司自身的实际情况袁制定合理完善2003年COSO出台了叶企业风险管理框架曳袁这个文件延续了叶内部控制要要要整体框架曳的规定袁将企业可能面临风险的影响因素分为以下八个院内部环境尧目标设定尧事件识别尧风险评估尧风险对策尧控制活动尧信息与沟通尧监督遥这是比较有权威的关于风险影响的因素的分类袁当然袁每个企业面临的环境并不相同袁企业在考虑风险影响因素时袁需要结合自己的具体情况具体分析遥渊由于不同性质和不同规模下的企业所面临的风险二冤准确的发现关键风险点袁并及时采取处理措施并不尽相同袁很多情况下需要具体问题具体分析袁所以袁本文在此主要介绍一般来讲大多数上市企业都可能面临的关键风险点遥关键风险点主要代表了企业的偿债能力尧盈利能力和成长能力三个方面遥对于关键风险点袁上市企业的管理者需要根据集合企业的实际情况进行分析袁确定企业可以承受的风险的指标临界值袁然后袁采取措施使企业有关指标尽可能的接近这一临界值遥需要特别注意一点袁要保证财务数据的真实尧可靠袁注意信用风险的防范遥渊作者单位院烟台泰和新材料股份有限公司冤１８３.com.cn. All Rights Reserved.
