视线麓 金融知识与家庭投资组合多样性分析 唐怀滨 哈尔滨市第九中学 【摘要】金融知识与金融市场是有着极大的关系的，金融经济作为经济中的一个重要组成部分，对经济发展有着重要的影响。金 融是一个虚拟的行业，对资金有着严格的要求，金融知识也是比较复杂的，金融行业的发展水平是一个国家经济实力的象征，我国在改 革开放以来，对金融行业是十分重视的． 【关键词】金融知识；家庭投资组合；多样性 家庭投资组合的多样性至今为止也没有较多的人将这一问题 解决清楚，这是一个世界性的难题，因为家庭投资组合会受到金 融市场的影响。本文就是针对金融知识和家庭投资组合的多样性 进行分析，为相关的研究提供借鉴。 一、变量与模型 １．金融知识水平的衡量 金融知识水平主要包括３个方面的内容：利率、通货膨胀和 风险是关系着金融发展的几个主要性因素，这３个因素也是衡量 家庭投资组合的主要因素。改革开放让我国金融行业得到了突飞 猛进的发展，但是正式由于发展的过快，有些是盲目的借鉴于西 方发达国家的制度和发展目标，没有与我国的国情和制度结合， 让金融发展受到了严格的，现在我国居民对金融知识并不了 解，仅仅是停留在表层知识的学习和理解上，对金融行业的发展 是十分不利的，金融知识是金融行业发展的基础，只有对金融知 识了解透彻，才能对对金融行业的利用产生极大的影响。 从目前的发展来看，仅仅有着１．８％的受访者会对随意问出的 金融问题完全的回答出来，这个概率是极小的，全部都没有回答 对的比例占了５２．７％，仅仅有１４．８％的人可以将关于利率的知识 回答出来，从这些数据上就可以看出人们对金融知识的了解是十 分的少的，如果没有金融知识作为支撑，就无法对整个金融行业 有所了解，如果没有对金融行业的发展趋势进行详细的分析，就 无法结合实际进行家庭投资组合。我国的金融发展水平与发达国 家的金融水平还有着极大的差距。 以下是利用金融知识对金融数据进行具体的分析，现在对金 融知识水平的指标进行分析，分析的方式主要是有两种，一种是 采用答对一题就加一分，利用加分的方式来进行金融知识水平指 标的分析，另一种方式是因子分析法，利用因子来分析家庭金融 知识水平，前一种方式有着极大的缺陷，没有将问题与回答的内 容结合起来，这样就无法保证准确性，利用因子方式对金融知识 水平的指标进行分析；可以满足问题与回答的要求，能够更客观 的反应出家庭金融知识水平，因此相对于前一种方法来说，因子 法更适合家庭的金融知识水平的分析。 ２．风险投资多样性的指标 风险投资的多样性指标是主要有理财、股票、外币、债权等， 羼囊雾 要想计算出风险投资资产的多样性要使用的方法是： 如公式１：”ｉ ＝王 》 竺 等 ～ Ｎ表示风险资产种类数量，Ｗｉ表示各类风险资产在家庭持有 的风险资产总额中的比重。多样性指数的范围在［０，１）之间，数值 越大表示投资组合越具有多样性，等于０则表示家庭将所有风险 投资集中在某一类风险资产上。 （三）股票投资的多样性 ’股票投资的指数定义为： 如公式２： 土： ｓ》牡 ｄ表示股票资产占证券资产的比重，Ｓ表示股票的只数。同 样可以看出，股票多样性指数在『０，１）范围内。 表１：投资多样性指标的统计 参考文献： 【１】崔静雯．大学生金融知识及其影响因素分析们．现代商贸工 业．２０１６（１４）． 【２】黄冬．面向网络金融知识服务的模型与方法研究【Ｄ】．哈尔滨工 业大学２０１５． Ｃｈｉｎａ ｂｕｓｉｎｅｓｓ ｕｐｄａｔｅ １ ５３
